Индекс хорошо доллара отскочил, но надо же уйти ниже 86? Или я ошибаюсь?
Перед коррекцией думаю нужно уходить с облигации краткосрочные, потом в доллар. В трежериз по 1.5% годовых уходить не выгодно на 1-2 мес.
Там большой порог входа и доходность за 2 мес будет примерно 0,25 при комиссии около 0,1% за 2 транзакции.
Для части портфеля возможно лучше FXMM, и VTBM ETF + часть держать в долларовом кеше, ловить "шипы". FXMM доходность за 2019 год 6%, за 2020 г 4,3% в рублях.
Но в начале большой паники FXMM лучше распродать и уйти в доллары, поскольку они могут просесть как в марте 2020, хоть и с отскоками, но для покупки акций нам понадобится долларовый кеш, а эти инструменты временные.
Во время коррекции на панике по ТА "лесенкой" буду набирать надёжные, наиболее перспективные инструменты с высокой беттой к индексу.
Ни ОФЗ, ни FXMM ни VTBM ETF не подходят для того, чтобы держать позицию долго.
VTBM FTF, как защитный актив Fixed Income, логично держать пока рубль укрепляется, как только увидим признаки разворота доллара наверх (например в районе 69), стоит его продать и зайти в доллары.
FXMM ETF — долларовый фонд с рублевым хеджированием. «Начинка» фонда состоит из краткосрочных гособлигаций США (Treasury Bills).
Поскольку он с рублевым хеджированием - значит при глобальном развороте доллара (например вблизи 69) вверх - выхожу из него и при первых признаках начала коррекции на рынке акций - сокращаю, т.к. ликвидность в определенные дни может пропасть как в марте 2020.
Тогда мне его удалось "скинуть" по хорошим ценам маркет мейкеру сутра 10 марта 2020, после этого был еще общий отскок на рынке, до того как началась паника и продажи на несколько дней. Также буду искать инструменты (несколько) с большой беттой для шорта, со стопом.
Долю активов Fixed Income в портфеле наращиваю, а для спекуляций использую фьючерсы.
Переплата за контанго у них сопоставима с доходностью активов Fixed Income, а комиссии меньше.
