Сур об: цель 44,2

Начал докупать Сур об ниже 30, на значительную долю депо . 1й вход из 3х = 29,92. Цель 44,2

Открыл идею Сур об в платке. Бесплатно.

Поступили вопросы:   1.Какие уровни видите для начала набора Сургутнефтегаза обычки?
2.По Вашему мнению с чем связано такой большой разрыв между Сургутом преф. и Сургутом обычкой?

Вероятно развернется примерно с общим разворотом по индексу ММВБ. А будет ли он обновлять минимум расходящегося треуга на дневке и недельке и насколько глубоко ниже 2988 - я не знаю.
Я писал о минимальной коррекции к уровню 3050 и мы к нему пришли. В принципе, кто хочет отыгрывать эту идею, думаю, уже можно часть входить по 26,9 на среднедолгосрок.

Разница в дивах составляет 11,5 руб. (плюс-минус), а ценник на акции отличается более чем в 2 раза. Это манипуляция с целью набора обычки с дальнейшим её выносом до уровней, когда между котировками 2-х бумагах разница уменьшится до тех же 11,5 руб., или что-то другое?

Если коротко, Сур преф рынок оценивает по див доходности (как акцию дивидендную), а сур обычку - как акцию роста. Там идет традиционная недооценка по коэф-ту Р/Е, он низкий. Периодически, не часто, бумага "стреляет", после чего идет резкое снижение. Это было перед "коронокризисом", и перед обвалом 2022 года.
Сейчас если Сур об будет еще 1 подход выше 34,55 - это будет расходящийся треуг на недельке, значит то что мы сейчас увидим на 26,9-25,8 - это манипуляция с "высаживанием" лонгистов.

По Сур преф дивы будут зависеть от курса доллара на 31.12.2023 г. Если аналитики посчитают, допустим, что дивы будут 12,5 руб, то какой будет цена префа?
Я думаю, он будет стремиться к див доходности 15%, возможно немного больше, это еще зависит от ставки ЦБ на период перед див. отсечкой.
Т.е. если ставка, к июлю 2024 г, допустим будет 12%, дивиденды 12,5 р, а цена будет стремиться к дивдоходности 15%, то вполне можем увидеть цену префа 80 р.
Если ставка, допустим будет 17%, дивиденды 12,5 р, а цена будет стремиться к дивдоходности 20%, то можем увидеть цену Сур преф - 72 р.

Ожидаем, что при сохранении USDRUB 92.6 на 31.12.2023  с чистой прибылью Сургута на уровне не менее 1350 млрд.рублей, что означает дивиденд на преф в размере не менее 12.49 руб.

Таким образом, рост разрыв между ценой префа и обычки может еще увеличиться. Дивиденды на обычку традиционно малы.
Но следом за ростом префа, участники рынка могут вспомнить и про обычку и ее недооценку по мультипликаторам.

3. ваш прогноз по достижению уровней обычки 44,2 руб. (среднеи долгосрок) - за какой временной промежуток может произойти,как считаете?
В течение 2024 года может обычка достичь этого уровня, или нет?

От 7 мес до 2 лет.

И мы не инвестируем все в одну бумагу - про диверсификацию портфеля по отраслям и эмитентам не забываем. Также не забываем про диверсификацию по классам и валютам активов, юрисдикциям и брокерам.

Юрий, БОЛЬШОЕ спасибо за развёрнутый ответ на мои вопросы относительно Сургутнефтегаза обычки!!!

Если отсюда доллар пойдет на 85 и ниже - рынок продолжит коррекцию.

Если Сур об отсюда пробивает вверх 34,55 - на недельном графике образуется шикарный расходящийся треугольник и я считаю, что в этом случае движение вверх продолжится к ранее указанной среднедолгосрочной цели цели 44,2. Тогда то, снижение которое было недвано - это манипуляция с целью отбора бумаги, и далее последует рост вслед за Сур преф.

Admin пишет:Если Сур об отсюда пробивает вверх 34,55 - на недельном графике образуется шикарный  расходящийся треугольник и я считаю, что в этом случае движение вверх продолжится к ранее указанной среднедолгосрочной цели цели 44,2. Тогда то, снижение которое было недвано - это манипуляция с целью отбора бумаги, и далее последует рост вслед за Сур преф.

НАСКОЛЬКО ЭТО СООТНОСИТСЯ С ДВИЖЕНИЕМ ДОЛЛАРА?

Если доллар высоко закроется 29.12.23 что сулит большие дивы - жду переоценку Сур преф резкий рост, а за ним и Сур об (дивы малые, но низкий р/е).
Доллар рано или поздно закроет див гэп на 100,2, возможно уже в 1 кв 2024г, полузакрытие гэпа может произойти ранее, например если сходит к 99 до НГ.

Скоро выборы, в марте вроде. Отпустят ли доллар погулять ...? Перед выборами обычно стараются его внизу удерживать. Это, так, мысли вслух

Доллар опустят, для Сур префа и его дивов важен курса доллар на закрытие года. Переоценка кубышки по курсу, а это прибыль.

По Суру об, в ближайшие дни вероятно движение на 28,4-28,3 - предполагаю, что это "высадка спекулянтов быков" перед ростом. Для продолжения роста ждем пробоя 31,2 вверх. Вцелом по недельному графику цена внутри расходящегося треугольника, где может последовать движение к его верхней границе (38+) и выше. Постепенно докупаю Сур об небольшими объемами. Потенциальные драйверы роста: 1) высокая цена нефти 2) отскок по доллару, в диапазон 95-99 (точно не знаю). 3) рост Сура преф (хотя там свой драйвер роста - дивы, но если будет пробой вверх 31,2, думаю,  толпа обратит внимание и на Сур об).

В январе-феврале сформировался треуг - 31,2 пробили вверх чуть-чуть, далее треуг был сломлен вниз (пробой минимума 29,57) и пошла коррекция вниз.
Все это пока в рамках большого расходящегося треугольника на недельке.
Не исключаю, что пробьют вниз 26,56, на сколько ниже - не знаю.

Сур Об. сформировал малый расходящийся треуг внутри большого расходящегося, о котором говорил ранее. Далее ожидаемо пойдет пробивать вверх локальный максимум на дневке 34,54. Текущая цена 31,31. Оставшийся upside - 41.1%
Высадка "пассажиров" (спекулянтов в лонге) на 27,97 прошла успешно, дальше рост идет без них. Акции Сур об и Сур преф держу на максимальную долю портфеля, допустимую ММ, с учетом моего риск-профиля.

[Вы должны быть зарегистрированы и подключены, чтобы видеть эту ссылку]

Это может произойти примерно 11.06 по цене примерно 41.5
На графике выше

[Вы должны быть зарегистрированы и подключены, чтобы видеть эту ссылку]

Upd Сур об.
Движение на дневном графике идет пока в рамках расходящегося треугольника к верхней границе канала.