Составляем картину будущего, из ее фрагментов.

Добавил еще 1 сценарий - коричневый.

А теперь вопрос: как правильно хеджировать капитал от девальвации, если мы не знаем точно где будут "дно", но знаем, что верхний гэп рано или поздно закроют с походом на ~114?

В портфеле есть не только рубли, но и акции РФ с определенными целями вверху, а на выходе доходность я хочу получить в долларах.

Магнит - вчера сформировался малый расходящийся треуг после подобного большого. 23 ноября, стало известно, что накануне совет директоров Магнита рассматривал вопрос о созыве годового собрания акционеров и рекомендации по дивидендам за 2022 г.

Аналитики ожидают декабре дивиденды 365-400 руб. И весной-летом еще могут выплатить еще порядка 700-800, руб, но не гарантированно (требует уточнения).

Индекс ММВБ может продолжить коррекцию в рамках расходящегося треугольника на дневном графике. Предполагаю, что в основном, за счет Газпрома и Сбера. Идет техническая коррекция. Рост индекса может начаться, в случае отскока по доллару, при отсутствии плохих геополитических новостей.

Спб биржа рано или поздно пойдет шип перекрывать. Сегодня был "вброс", кто-то подал на банкротство, видимо на этом и запаниковали Вообще это может быть хорошей долгосрочной инвест идеей, вопрос только с каких уровней.
Будут переориентироваться на российские акции.

Как получить условно бесплатный Эталон (ETLN)? Купить по 61,3 (если будет), ждать N- лет, дождаться и продать половину позиции по 124. Если не будет войны. Имеются риски. По срокам сказать не могу.

Еще драйвер - ожидание редомициляции и возобновление див выплат.

Добрый день. Предполагаю начало серьезной военной движухи в конце 24го начале 25г., может в середине 25 го... Аргументы: Пробные камни по регионам мира кинуты, реакции увидены и оцениваются. На истину не претендую, просто собственный взгляд. Народ расейский берет ипотеки как не в себя, правда спрос неплохо упал в последнее время ...из-за ставок и прочего. Исходя из этого можно предположить, что в 2024 г Эталон может на пампе скакнуть куданить в сторону 120...Но это не точно ))

Юрий, еще есть вопрос по ENRU:
Помнится, вы прогнозили цель 1,42 с промежуточной 0,84. Промежуточную сделали, теперь цена 0,64.
Я держу с 0,59. До каких уровней видите коррекцию ?

Насколько я помню Vat уже спрашивал несколько недель назад где можно покупать Энел.
~ 0,593

Возможно по доллару начался "отскок" не доходя до 85.

Коррекция будет к 3050 либо ниже 2998 ММВБ.
Отскок по доллару

Энел перекрыл шип, но недошел до твх. где его ждали. Сегодня резкий отскок. Новости были?
Одна из задач оператора - не дать толпе купить по лоям.
Индекс ММВБ еще может продолжить коррекцию в район 3050 или ниже 2998 на панике.

Магнит начал коррекцию, планирую купить небольшой объем на среднедолгосрок по 6100.

Сутра сработали заявки на дополнительную покупку ПИКа 651-650. Уже продали, т.к. его в портфеле, в принципе, достаточно, но индекс ММВБ может корректироваться ниже, в рамках большого расходящегося треугольника на дневном графике, говорил до каких уровней. Но ПИК уже вышел на уровни пятницы и выше, в отличие от индекса, что косвенно подтверждает спрос на бумагу.

Если сейчас, пока ставка ЦБ высокая, включить в портфель застройщиков, которые корректируются, ПИК, Эталон и с определенных уровней Самолет, то при снижении ставки , в отсутствии сильного внешнего негатива, можно ожидать рост на горизонте примерно 2 года. Цели говорил ранее.

Энел, час. Один из сценариев.

Сегодня ПИК и Энел пошли отскакивать высоко против рынка. Значит спрос есть.

По январскому фьючу Brent BRF4, как вариант, может быть отскок с текущих 79,79 до 86, тогда образуется расходящийся треуг на дневке.

Завод ДИОД на 13,3 остановил падение. Уже продал на отскоке, ждем район 12,75

Если индекс ММВБ уйдет на 3050, то бумаги будут ниже, Сур об готовлюсь брать ниже.

ЭнелРос достиг ожидаемой коррекционной цели 0,593. Для инвесторов, кто хотел купить на среднедолгосрок - здесь возможная твх. Цели называл ранее. Индекс ММВБ пришел к 3050, как и говорил ранее. Будет ли движение ниже нижней границы расходящегося треугольника на дневке - 2998? Не знаю, не исключено. сообщил, Греф вчера сообщил, что банк продолжит направлять 50% прибыли по МСФО на выплату дивидендов при достаточности капитала выше 13,5%. Это около 33 руб.

Надо присмотреться к IPO Совкома, хорошие показатели рентабельности.

Медианный декабрьский консенсус-прогноз аналитиков предполагает повышение ключевой ставки 15 декабря до 16% и среднее значение КС в 2024 г на уровне 14%, в то время как рынок ОФЗ настроен на значительно более мягкую траекторию ставки в будущем году (доходность ОФЗ с погашением через год составляет около 12,5%).

При сохранении USDRUB 92.6 на 31.12.2023 мы будем иметь дело с чистой прибылью Сургута на уровне не менее 1350 млрд.рублей, что означает дивиденд на преф в размере не менее 12.49 руб.

Юрий, можно несколько вопросов?
1.Какие уровни видите для начала набора Сургутнефтегаза обычки?
2.По Вашему мнению с чем связано такой болшой разрыв между Сургутом преф. и Сургутом обычкой? Разница в дивах составляет 11,5 руб. (плюс-минус), а ценник на акции отличается более чем в 2 раза. Это манипуляция с целью набора обычки с дальнейшим её выносом до уровней, когда между котировками 2-х бумах разница уменьшится до тех же 11,5 руб., или что-то другое?
3. ваш прогноз по достижению уровней обычки 42 руб. (среднеи долгосрок) - за какой временной промежуток может произойти,как считаете?
В течение 2024 года может обычка достичь этого уровня, или нет?

Буду признатлен за ответы.

Буду покупать Магнит, без стопа, инвестор. Цели говорил ранее, объем небольшой. Может уйти и ниже нижней границы фигуры 5760, - треуг-то расходящийся.

Поступили вопросы: 1.Какие уровни видите для начала набора Сургутнефтегаза обычки?
2.По Вашему мнению с чем связано такой большой разрыв между Сургутом преф. и Сургутом обычкой?

Вероятно развернется примерно с общим разворотом по индексу ММВБ. А будет ли он обновлять минимум расходящегося треуга на дневке и недельке и насколько глубоко ниже 2988 - я не знаю.
Я писал о минимальной коррекции к уровню 3050 и мы к нему пришли. В принципе, кто хочет отыгрывать эту идею, думаю, уже можно часть входить по 26,9 на среднедолгосрок.

Разница в дивах составляет 11,5 руб. (плюс-минус), а ценник на акции отличается более чем в 2 раза. Это манипуляция с целью набора обычки с дальнейшим её выносом до уровней, когда между котировками 2-х бумагах разница уменьшится до тех же 11,5 руб., или что-то другое?

Если коротко, Сур преф рынок оценивает по див доходности (как акцию дивидендную), а сур обычку - как акцию роста. Там идет традиционная недооценка по коэф-ту Р/Е, он низкий. Периодически, не часто, бумага "стреляет", после чего идет резкое снижение. Это было перед "коронокризисом", и перед обвалом 2022 года.
Сейчас если Сур об будет еще 1 подход выше 34,55 - это будет расходящийся треуг на недельке, значит то что мы сейчас увидим на 26,9-25,8 - это манипуляция с "высаживанием" лонгистов.

По Сур преф дивы будут зависеть от курса доллара на 31.12.2023 г. Если аналитики посчитают, допустим, что дивы будут 12,5 руб, то какой будет цена префа?
Я думаю, он будет стремиться к див доходности 15%, возможно немного больше, это еще зависит от ставки ЦБ на период перед див. отсечкой.
Т.е. если ставка, к июлю 2024 г, допустим будет 12%, дивиденды 12,5 р, а цена будет стремиться к дивдоходности 15%, то вполне можем увидеть цену префа 80 р.
Если ставка, допустим будет 17%, дивиденды 12,5 р, а цена будет стремиться к дивдоходности 20%, то можем увидеть цену Сур преф - 72 р.

Ожидаем, что при сохранении USDRUB 92.6 на 31.12.2023 с чистой прибылью Сургута на уровне не менее 1350 млрд.рублей, что означает дивиденд на преф в размере не менее 12.49 руб.

Таким образом, рост разрыв между ценой префа и обычки может еще увеличиться. Дивиденды на обычку традиционно малы.
Но следом за ростом префа, участники рынка могут вспомнить и про обычку и ее недооценку по мультипликаторам.

3. ваш прогноз по достижению уровней обычки 44,2 руб. (среднеи долгосрок) - за какой временной промежуток может произойти,как считаете?
В течение 2024 года может обычка достичь этого уровня, или нет?

От 7 мес до 2 лет. Буду рад, если у июлю 2024 года.

Докупил Сур  об 26,9, цель 44,2, от 7 мес до 2 лет ориентир. Инвестор. Если Сур пр. будет 49,4 рассмотрю покупку с целью продать ориентировочно июнь-июль 2024 года.

На коррекции присмотритесь к Алросе, - может пойти в район 75.

Эталон держится - но может завтра шипануть, если да - купим. Заявки готовы.