Инвест идея ВТБ на долгосрок.

Чистая прибыль за семь месяцев текущего года составила 154,3 млрд рублей, в том числе в июле — 24,8 млрд рублей.
Доверие к руководству подорвано, из-за того что выплатили минимальные дивиденды. По технике не смотрел - надо время.
Новые волны пандемии могут быть, новые штаммы. Не исключено, что в очередной раз урежут дивиденды.
Без позиции. Риск-офф. Сохраняем капитал в облигациях.

Юрий, хотелось бы узнать ваше сегодняшнее мнение по поводу банка ВТБ
После корона кризиса изменились ли планы по банку ВТБ?
Цели по ТА средне и долгосрочные?

Учитывая что на короне кризисе пробили минимум 0,02975 и не пробили исторический минимум

Ожидания оправдываются. Было и смягчение денежно-кредитной политики. Ставку недавно снизили сразу на 50 б.п.
Теперь ждем новости по прибыли и дивам и рост ближе к этой новости. Потом будем считать "справедливую цену".
Подробнее пишу в рассылке.

Акции банка подскочили в цене после того, как его президент Андрей Костин сказал, что ВТБ вернется к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. «В следующем году мы полагаем, что мы сможем вернуться к схеме 50% и выполнять те требования ЦБ, которые существуют, без того, чтобы серьезно ограничивать темпы роста. Потому что второй вариант, если нет капитала, – это просто не расти, это тоже возможно», – сказал Костин на Восточном экономическом форуме.

Бумагу "вели" так, чтобы "высадить" всех, кто испугался, но не дать купить тем кто хотел войти по "низким ценам".

Следующая цель в районе 0,0524, есть еще промежуточная цель чуть ниже 0,5.

Госкомпания «Ростелеком» для консолидации Tele2 проведет допэмиссию. Часть ее выкупит ВТБ и станет владельцем около 17% «Ростелекома», сообщил президент банка Андрей Костин в кулуарах ВЭФ.

[Вы должны быть зарегистрированы и подключены, чтобы видеть эту ссылку]

Долгосрочные позиции по ВТБ и Ростелекому удерживаю, последний покупал "лесенкой", расставил условные заявки на дополнительную покупку акций Ростелекома. Но это ожидается долгая история- на 3-5 лет.
Ожидаемая цена доп. эмиссии около 90 руб.

Квартальный отчет -23% Прибыль к прошлому году, но по итогам года планируют выйти на 200 млрд. См. что пишет Костин. Моя цена входа 0,0363, если уйдет существенно ниже это повод докупить.
Смотри не как спекуль, а как инвестор на 3-5 лет. Если цена низкая - можно купить больше актива с бОльшим апсайдом. Риски надо учесть.
Спекулятивнос я не могу Вам сейчас сказать: "поставь тут стоп и ниже не пойдет" - стоп сорвут и "разведут".

Юрий Добрый День!
ВТБ слил весь рост пробил 415 не поменяло это ваше виденье по втб после какой цены отменяется ваш сценарий,
Заранее Благодарен

Да если неторгуемые акции считаются по номиналу, то будет так для текущей рыночной цены отношение к капиталу:
(12960541337338*0,04023+21403797025000*0,01+3073905000000*0,1)/1532000000000=0,68

Но приведите ссылки на источники, где так показано считать. Я читал только источники, где говорится что нужно брать рыночную стоимость тех бумаг что торгуются и применять её к остальным, пример: [Вы должны быть зарегистрированы и подключены, чтобы видеть эту ссылку]

Номинальная стоимость префок, учитывается при вычислении сколько активов придётся на обычку, при ликвидации компании. т.е. (Капитал - число префок * номинал - задолженности дивов по префкам)/ число обычки. На префки нередко дивы не платят, так что они голосующие, и поэтому имеют равные права с обычкой пораспределению на них капитала, и расчёт поэтому капитализации ведётся по рыночной стоимости обычки. Есть и варианты когда только префки торгуются, а обычка нет, тут аналогично считается. За рубежом может быть другая ситуация, а нас так.

Если акции не торгуются на бирже то они считаются по номиналу
Поэтому Втб  торгуется 1 к 1,5

Капитализация компании (текущая) в 3,3 раза меньше собственного капитала.

Я не согласен с оценкой капитализации. Капитализация компании считается как: (число акций обычки * рыночная стоимость) + (число акций префок * рыночная стоимость). У ВТБ, число префок в разы больше обычки. Посколько префки не торгуются, их стоимость берётся как у обычки. Итого - сейчас капитализация ВТБ составляет 1 капитал.

число обычек: 12960541337338 штук
число префок: 24477702025000 штук
капитал мсфо за год: 1523 млрд рублей

1523000000000/(12960541337338+24477702025000)=0,04068руб/акция, при стоимости в 1 капитал.

ВТБ завершает переход на "Базель 3", и увеличит долю прибыли, направляемую на дивиденды.
Со следующего года это будет 50% прибыли по МСФО.

Капитализация компании (текущая) в 3,3 раза меньше собственного капитала.
Р/Е около 2,7.

Недооценка очевидна.

Риски инвестиций - падение цен на нефть и рост ставок, что может негативно сказаться на экономике в целом.

Андрей Костин ожидает смягчение денежно-кредитной политики регулятором, и, возможно, это приведет к снижению процентных ставок.

ВТБ на недельном графике фигура ТА "Чаша".
Чаще всего после пробоя идет "выстрел".
Но есть риски, среди них: снижение цен на нефть, повышение ставок, геополитические риски и другие.

Покупал ВТБ по 0,0362, готов докупить если будет коррекция в район 0,03625
Понимаю, что пр этом есть риск временного снижения котировок ниже точки входа (и просадки по оценке моего портфеля) и принимаю для себя его, ожидая высокую доходность на мои инвестиции.

Чистая прибыль за 2018 г. МСФО составила 178,8 млрд. руб.
Банк ожидает, что чистая прибыль ВТБ составит не менее 200 млрд руб., а к 2022 г. возможен рост прибыли до 300 млрд руб.
Таким образом, дивиденды ожидаются около 0,011 руб. через 4 года, что найдет свое отражение в котировках, ожидаю, что постепенно за счет их роста див доходность "выровняется" и будет чуть ниже инфляции.
И еще важно по волновому анализу, что не пробили минимум 0,02975 и исторический минимум - это говорит о том что глобальная волновая модель "растущая", т.е. на уровне 0,02975 закончилась глобальная 2я коррекционная волна и начала глобальная 3я импульсная!
Если измерить 1ю глобальную волну роста и сетку Фибоначчи переместить на минимум 2й глобальной волны - то цель классического импульса получим 0,18
Понятно, что это цель долгосрочная и на ее достижение потребуется 3,5-5 лет и для этого ВТБ должен нарастить чистую прибыль согласно своей стратегии и выплачивать на дивиденды 50% от нее (по МСФО).
При дивах 0,011 и цене 0,18 див. доходность получается 6,1%
Промежуточная долгосрочная цель по ВТБ 0,12 - это цель классического импульса подволны 3.3 - 161,8% от подволны 3.1
Ориентир по времени до этой цели 3-3,5 года.

Ожидаемые долгосрочные цели по ВТБ на графике.
Все вышесказанное, включая цели и сроки - мое личное ожидание относительно моих инвестиций/портфеля и не является инвестиционной рекомендацией. Необходимо понимать, что инвестиции сопряжены с рисками и любой прогноз носит вероятностный характер.