Инвест идея ВТБ на среднесрок.

Андрей Костин подтвердил выплаты в размере 50% от чистой прибыли банка. На следующий день после этой новости бумаги начали снижаться.

Если в акциях ВТБ будет паник-селл или шип вниз - уровень поддержки ЕМА на дневном графике в районе чуть выше 0,0451
Еще ниже есть ЕМА уровень поддержки в районе 0,044 - это в районе минимума декабря 2019 года.
Ожидаемая дивидендная доходность на этом уровне будет в районе 9,5% годовых, что весьма неплохо при ставках по депозитам в районе 6% годовых.

Причиной снижения - может быть снижение цен на нефть и как следствие продажи акций толпой в страхе дальнейшего их снижения. Очень много новичков и не резидентов пришло в прошлом году на наш рынок. Значительное снижение цен на нефть может привести к росту процентных ставок и снижению объемов кредитования, процентной маржи и чистой прибыли банков.

В случае реализации медвежьего сценария по нефти, который предусматривает снижение цен на Brent в район 23 $, наш рынок вцелом будет снижаться, особенно банковский сектор энергетика. Начало такого сценария возможно примерно через полгода. Драйвером такого снижения может послужить ввод в эксплуатацию нескольких нефтепроводов в США.

В этом случае как защитный актив можно использовать доллар США или фьючерсы на доллар, как более рискованный вариант фьючерсы на золото или серебро, но там надо внимательно изучать ситуацию по теханализу и есть риск "просадки" как и свои методы защиты при этом.

Пока по нефти широкий боковик 75,6 на 55,88. Будем наблюдать. Как уже говорил, думаю в районе 59 начнется отскок вверх.
Пробой последовательно ниже 55,88 и 50,22 увеличит шансы на медвежий сценарий.

ожидания оправдываются. Было и смягчение денежно-кредитной политики. Ставку недавно снизили сразу на 50 б.п.
Теперь ждем новости по прибыли и дивам и рост ближе к этой новости. Потом будем считать "справедливую цену".

ВТБ на недельном графике фигура ТА "Чаша".
Чаще всего после пробоя идет "выстрел".
Но есть риски, среди них: снижение цен на нефть, повышение ставок, геополитические риски и другие.

ВТБ завершает переход на "Базель 3", и увеличит долю прибыли, направляемую на дивиденды, со следующего года это будет 50% прибыли по МСФО.

Капитализация компании (текущая) в 3,3 раза меньше собственного капитала.
Р/Е около 2,7.

Недооценка очевидна.

Риски инвестиций - падение цен на нефть и рост ставок, что может негативно сказаться на экономике в целом.

Андрей Костин ожидает смягчение денежно-кредитной политики регулятором, и, возможно, это приведет к снижению процентных ставок.

В 2013 году чистая прибыль по МСФО 100,5 миллиарда рублей, в 2012 г. составила 90,6 млрд руб.

Год......................................2014 2015 2016 2017 ...2018
Чистая прибыль, млрд руб..... 0.8 1.70  51.6  120.1  178.8

Месячный график ADR Вам покажет, что цена в долларах в зоне исторических минимальных значений и по индикаторам есть "бычья дивергенция", что теоретически не исключает, что будет дивергенция 2го порядка.
Графики локальных акций покажут, что идет скупка, и был "сбор стопов" шипом чуть больше месяца назад. Такие шипы в зоне минимальных значений часто (но не всегда) бывают перед значительным ростом бумаги.
Пример: такого шипа - акции Системы в 2009 году или шип в бумагах Ростелекома в 2008 году. Я думаю, форумчане могут Вам привести ее несколько подобных примеров.

Как я на них должен смотреть? Они мне покажут операционную деятельность втб?

Посмотрите на месячные графики: локальных акций и ADR, потом недельки и дневки с объемами, все только начинается.

Государство докапитализировало банк методом выпуска превилигировнных акций, и только поэтому это чудо в самый разгар кризиса пошло вверх против всего рынка

Хороший ответ для тех. Аналитика, но это неправильный ответ

Могу предположить, что тогда был вынос шортистов, а часть покупателей тогда с 2014 г. остались в лонгах и держат до сих пор.
Но я вижу, что последние месяца "высаживали" и набирают бумагу.

Знаете на чем он вырос в 2014г? явно не из за уникальности этой чудо акции

дивиденды - до 0,002940 рубля за акцию, следует из данных Московской биржи.

Компания планирует выплачивать дивиденды в 2019-2022 годах в размере 50% прибыли по МСФО, сообщают СМИ

ADR ВТБ: в преддверие роста.

По месячному графику ADR ВТБ я вижу бычьи дивергенции по индикаторам треугольники на них.
Предполагаю, что сейчас цена в долларах находится в районе исторического минимума,
ближайшая цель в районе 1,8, далее надо будет определять исходя из волнового анализа.
От цены закрытия 1,165 это соответствует апсайду в 54,5% (в долларах).

Шипа вниз в ADR, как в локальных акциях не было - тут проще.

На недельном и дневном графиках также имеется "бычья дивергенция".

Риск инвестирования в акции ВТБ я для себя субъективно оцениваю как "ниже среднего".
С учетом дивергенций на старших тайм-фреймах рискну предположить, что, вероятно, рост будет быстрым и мы знаем (видели в 2014 году), что бумага "умеет" расти против рынка и независимо от него.


Если будет еще 1 обновление минимума - я эту ситуацию буду рассматривать только как инвестиционную возможность. Рад когда дают низкую цену за актив, который я хочу приобрести на долгосрок.

Скажу больше, возможен сценарий разволновки при котором глобальная коррекция A-B-C уже закончилась на 0.03305 и начался новый цикл роста.

Наш рынок достаточно манипулятивен, после выхода вверх из треугольника не только был "шип" вниз, но похоже пытались "отжать" бумагу медленным снижением в течение месяца, после чего сегодня прошел пробой вверх быстро и на объемах.

Если приняли решение собирать какой-то актив делайте это осторожно, без резких движений.

Купил много ВТБ 0,0362 много на среднесрок, ориентировочно 3-4 мес.
цель 0,0455 !  Район 50% коррекции к последней подволне снижения.
На недельном графике фигура "Клин", жду когда пробьет.
ВТБ входит в индекс ММВБ, по которому я прогнозирую рост выше 2700 п - все выглядит логично.
TP = 25%

Ожидаемая доходность в годовых в пересчете на годовые при удержании 4 мес. - около 75% Идея на среднесрок.